Принципы работы ПИФов прямых инвестиций

ПИФы прямых инвестиций на сегодняшний день наиболее молодой тип паевых фондов на отечественном инвестиционном рынке, тем не менее, он же является наиболее быстро  развивающимся. Если коснуться западных стран, то там данные виды фондов существуют свыше  двух десятилетий. Кроме  того, ПИФы прямых инвестиций  имеют отношение так индустрии под названием «private equity».

По самой своей сути ПИФы прямых инвестиций похожи на венчурные ПИФы.  Здесь присутствует то же инвестирование в организации непубличного характера, финансирование фондов производится по средствам производства  ценных бумаг, с последующей их реализацией на фондовом рынке для обеспечения поступления денежных средств. Помимо очевидных сходств имеются у таких видов ПИФов и различия. К примеру, многие инвесторы отмечают, что требования, предъявляемые к ПИФам прямых инвестиций гораздо более основательные и жесткие, кроме того, в них немало ограничительных мер.

Во-первых, ПИФы прямых инвестиций имеют возможность финансирования исключительно акционерных обществ, открытого и закрытого характера, для этого производится выкуп эмиссий акций компании или приобретение фондом ее облигаций, в тоже время в случае венчурных ПИФов, помимо акционерных обществ, фонд имеет возможность инвестирования средств  и в ООО.

Финансирование организаций возможно после приобретения ПИФом дополнительных акций, выпущенных самой организацией. Так организация получает материальные средства, а у  фонда имеется пакет ее акций, обеспечивающий ему право управлять активами компании на совете директоров. С того самого момента перед компанией встает важная задача  —  создание прироста капиталам организации, как правило,  в несколько раз.

Инвесторам ПИФов прямых инвестиций по закону нельзя производить выступление в должности учредителей организаций, которые являются объектами их инвестирования, кроме того, они не могут принимать участие в самом первом размещении на торгах акций данных компаний. Такое условие значительно сокращает круг организаций, в которые можно инвестировать средства, потому как финансирование становится реальным лишь в  уже существующие компании.